ご成約インタビュー　No.107

渡邊：当社は全国のお客様に対して、非対面でお車を販売しています。国内では、個人事業主や非正規雇用、外国籍、過去に信用事故を起こした人など、年間200万人が一般的なオートローン(自動車購入時に利用できるローン)に通らないという調査結果があり、そういった方々へのお車の提供が当社の特徴となっています。従来の自社ローンでは、車販売店が割賦販売する形態をとり、購入者は、厳しい条件の手数料（利息に相当するもの）を負担していました。当社は金融機関と提携し、購入者の経済負担を抑えてお車を提供できる体制を構築しました。これが最大の強みです。

市原：当社は一般的なPEファンドとは異なるアプローチを取っています。多くのバイアウトファンドは、長年の業歴があり安定したキャッシュフローを生む企業を好む傾向にありますが、当社は業歴が短くても成長性と事業の独自性がある企業に積極的に投資を行っています。また、案件規模は小さくても、ハンズオンでの支援を通じて企業価値向上を目指すことを信条としています。

渡邊：当初は東京プロマーケットへの上場を目指していましたが、ストライクからM&Aの打診があり、選択肢を検討した結果、グロース市場を目指す方がメリットが大きいと感じました。ただし、会社の成長とIPOを同時に進めるのは当社だけでは困難と判断し、ブルパス・キャピタルさんからの支援を受けることを決断しました。

渡邊：社員には早い段階で伝えましたが、みな喜んでくれました。当社はベンチャー企業ということもあり、資本面・制度面での整備が追い付いていませんでしたが、ブルパス・キャピタルさんからのハンズオン支援を受けられるということで、IPOが現実味をもって従業員に受け止められたと考えています。

渡邊：4年後のIPOを目指し、現在のリモート型事業部に加え、店舗型事業部を人口100万人以上の都道府県の県庁所在地を中心に展開する構想があります。また、リモート型事業部の営業人員も現在の約20名から増強します。中長期的な目標として、まずは年商50億円、次に100億円、その次は200億円超を見据えています。

市原：事業運営は引き続き渡邊社長にお任せし、当社は主に経営管理や管理体制といった仕組み作りを担当します。加えて、Webマーケティングの効果向上や、広報・IR活動の推進など、成長を加速させるための基盤作りの支援も始めています。

渡邊：担当者の小幡さんがすごく丁寧で、レスポンスも早いし、理解力も高い。M&Aに関して分からないところも丁寧に教えてくれ、売り手・買い手双方にとって中立的な立場で案件を進めてくれました。

市原：小幡さんは、単なる仲介者としてではなく、自分事として案件に取り組んでくださいました。M&Aでは利害が複雑に絡み合いますが、特定の立場に偏ることなく、会社・売り手・買い手といった全体を俯瞰し最適解を模索していただけました。難しい局面でも自ら動いて支援してくださり、本案件の実現に大きく貢献いただきました。

渡邊：M&Aは意外と身近にある選択肢です。ただし、第三者から見て価値の付く事業かそうでない事業かは分かれます。事業においては、目先の利益や短期的な成長だけでなく、中長期的な繁栄が見込めることが重要であり、そういった事業ほど第三者からも評価され、さらなる繁栄につながっていくものと考えます。また、M&Aを経験することで、経営者としての経験値は大きく向上し、経営者としての成長につながると実感しています。